刷量、恶意停机、协助洗钱、虚拟货币套路的秘密

近年来，虚拟货币炒作盛行。即使在强力监管下，很多交易所仍然逆风作案。

据调查，虚拟货币交易平台有频繁的“割韭菜”套路，包括通过虚假交易骗取客户入市，进而通过操纵市场价格、恶意停机等手段强制客户平仓。甚至成为犯罪分子洗钱的工具。 ICO被清理后，出现了IMO等新的融资方式，不少交易所和项目方通过“走出去”来规避法律。

记者了解到，2017年央行和中央网信办等七部门联合整治虚拟货币后，当年各地搜查出的173家国内虚拟货币交易平台基本实现无风险退出，以及那些以人民币交易的人。比特币的全球份额已从超过 90% 下降到不足 5%。多部门持续监控打击“走出去”的虚拟货币交易平台。截至目前，已监控处置“走出去”的虚拟货币交易平台300多家，成效显着。

专家提醒，公众要擦亮眼睛，主动增强风险防范和自我保护意识，不能盲目跟风炒作。发现任何机构参与此类非法金融活动的，应及时向有关部门报告。

套路一：交易量极高，通过虚假交易吸引客户入市

虚拟货币交易平台通过虚假交易产生巨大的交易量，可以在Coin Market Cap网站上上市 获得较高的排名会造成市场繁荣的假象，使客户普遍高估虚拟货币的价值并吸引客户市场。

市场调研发现，前三大虚拟货币交易平台的平均换手率分别为13.25%、8.33%和6.15%。两者均显着高于境外持牌交易所平均换手率2.37%，分别高出5.6倍、3.52倍和2.6倍。主要怀疑交易平台使用机器人刷量。

另外，在市场调查中，随机抽取了几家大型虚拟货币交易平台的交易额样本数据进行分析，发现其交易特征违反本福特定律，交易金额中出现了一定数量。异常拖尾现象表明这些数据是人为修改的，并非自然交易的结果，进一步证明交易平台存在虚假交易和数据造假。

套路 2：恶意停机迫使杠杆交易“爆炸”以操纵市场

市场调查发现，部分虚拟货币交易平台相互勾结，合谋侵占客户财产。

某平台采用“拔网线”的方式，导致交易平台出现闪退、冻结、持仓多次无法显示等异常现象，影响客户下单等正常交易操作下单、取消订单和平仓。 停机时间一般为半小时至两小时。同时，另一个平台通过机器人买卖操纵价格，在其他平台停机期间迫使价格下跌或上涨。在增加10倍甚至20倍高杠杆的情况下，客户面临巨大的价格波动。由于系统宕机，他们无法选择止损或补仓，只能强行平仓，导致损失惨重，甚至损失本金。一段时间后，两个平台互换了角色，所以重复了这个伎俩。

调查发现，某大型虚拟货币交易平台一年内共出现6次系统宕机，其中3次为突发故障，平台承认有2次平仓事件。目前已发生多起因无法登录虚拟货币平台而损害合约投资者利益的备案事件。

套路三：利用虚拟货币的匿名性和去中心化特性为犯罪分子洗钱

以比特币为代表的虚拟货币具有匿名性和全球化的特点，已成为不法分子洗钱的帮凶，具有较大的社会风险。在伊斯顿案中，伊斯顿在境内非法制造股指期货超过20亿元人民币后，试图通过比特币交易平台进行资金划转，但因规模庞大、无法提供完整的证明材料而未能成功。

套路四：项目方与交易所“亲如一家”，有专职团队“拉扯市场”

不仅仅是平台会齐头并进，新京报记者发现比特币洗钱为什么查不到，一些项目方和交流也“亲如一家”。

多位交易所内部工作人员告诉记者比特币洗钱为什么查不到，交易所会要求项目方进行“市值管理”，类似于股市的“拉砸”。一些新上线的项目，需要通过买卖来做市值波动，否则以后就没有人买了。新项目的包装和宣传更重要，营销方式要创新，一定要擦掉行业流行的“共鸣”等募资方式的热点，“很性感题材的项目” ”中的圆圈会增加。

交易也需要“严谨的计划”。虽然从二级市场大量买入可以拉动市场，但如何出货（即“卖币”）取决于项目方的节奏。在发货过程中，项目方要公布一些收益，比如回购、节点锁仓、主网上线等。获得市场关注，大家愿意购买后，市值管理团队就可以出货了。

套路五：新融资方式上线，有人涉嫌传销

融资方式“创新”的速度也很快。

新京报记者发现，币圈流行的非法集资方式之一就是IMO。 IMO（Initial Miner Offering）是指通过出售硬件/矿机的方式首次发行代币。此类项目已被法律认定为非法。后来，IMO的一个新变种“初始模型发售”再次流行起来。新的 IMO 允许项目通过持续有限的私募来获得定期收益。在这种模式下，订阅者要想尽快卖出手中的虚拟货币，获得更高的收益，就需要“拉人头”。记者调查发现，甚至还有自称“学生”的投资人加入。

比特大陆、OKex、币安等虚拟货币交易所也在关注虚拟货币理财产品，其原型类似于传统金融市场中的余额宝和指数基金。另一种流行的理财模式是“Staking（存款赚取利息）”，类似于存款分红，类似于传统股票市场的分红，以FCoin为代表。业内人士表示，虚拟货币理财可能会遇到黑箱操作、交易所跑路等风险。

套路 6：交易所使用“外国账户”

目前很多交易所和项目方都会向用户强调，由于公司主体一直在国外，不存在运营风险。多家交易所已将注册地迁至塞舌尔、开曼、新加坡等国家。包括火币在内的国内公司不涉及货币。

中国银行法学研究会理事肖萨表示，目前很多项目方相关人员都在尝试发币，最常用的套路就是“国外账户”，搭建服务器在国外，在中国进行“路演宣传”“将硬币卖给中国人。由于中国不承认双重国籍，所谓的“外国户口”并不影响中国法律规范其非法活动。但是，如果实际发行人是中国人，ICO等融资对象是中国人，这种融资行为被认为是非法的。

新京报记者程维淼张树新编辑陈力王金宇校对李明